Veřejná analýza prosinec 2016. SPREAD NÁKUP PLATINA / PRODEJ ZLATO.

21.12.2016 08:42 | PrimStock | Diskuze

Mezikomoditní sezónní spread platiny long a zlata short představuje zajímavou obchodní příležitost a z historického pohledu již tradiční dlouhodobý sezónní trend, který v historii posledních patnácti let dosáhl úspěšnosti 87% a průměrného profitu přes 6.100 USD/obchod (1lot platiny + 1lot zlata).

Zlato se po letošním růstu v první polovině roku nachází v dlouhodobém sestupném trendu a s ohledem na stávající fundamenty se zdá, že v letošním roce definitivně přišlo o pevnou půdu pod nohama. 

Tento sezónní spread spekuluje na zúžení spreadu (rozdílu) mezi cenami kontraktů platiny a zlata s předpokladem většího poklesu ceny zlata a naopak silnější pozice kontraktu platiny.

______________________________________________________________________________________________________

Faktory vedoucí k analýze na zúžení spreadu mezi kontrakty platiny a zlata

  • Zlato se po letošním růstu v první polovině roku nachází v dlouhodobém sestupném trendu a s ohledem na stávající fundamenty se zdá, že v letošním roce definitivně přišlo o pevnou půdu pod nohama.
  • Po prosincovém dlouho očekávaném zvýšení úrokových sazeb o 0,25 % míří americký Fed dle rétoriky jeho představitelů v příštím roce k dalším minimálně 2-3 plánovaným růstům sazeb.
  • Toto očekávání opět hovoří pro silný dolar a naopak oslabující pozici zlata jakožto formy zajištění proti nestabilnímu geopolitickému prostředí.
  • Ačkoliv není možné dopředu odhadovat kroky nově zvoleného amerického prezidenta Donalda Trumpa po převzetí úřadu po Baracku Obamovi, je očividné, že od voleb důvěra Američanů v nového lídra USA vzrostla a že v jeho předvolební sliby, program domácí silné ekonomiky a sjednocení země jako jednoho národa věří.
  • Pozitivně budoucnost s Donaldem Trumpem v čele, slibujícím celonárodní obnovu americké dlouhodobě strádající infrastruktury, vnímá také akciový trh, když hlavní akciové indexy více méně udržují letošní maxima. Navíc, současnými výhledy technických analýz na indexy Dow Jones, SP500 i Nasdaq je STRONG BUY.
  • Je možné předpokládat, že s blížícím se koncem roku zlato, po možné krátkodobé korekci v rámci vybírání zisků, své ztráty prohloubí a že po prvotním prolomení silné hranice supportu na úrovni 1.200 USD (avizovali jsme v říjnové analýze) zamíří dále k hladině 1.100 dolarů za unci či dokonce níže k úrovním z ledna letošního roku.
  • Ačkoliv platinu v průběhu letošního roku provázel podobný vývoj jako zlato, její mnohostranné průmyslové využití představuje vůči jednoznačně více jednostranně zaměřenému zlatu v době očekávání ekonomického růstu nemalou konkurenční výhodu. Větší provázanost platiny s ekonomickým výhledem ve Spojených státech v poměru ke zlatu je poměrně dobře patrný z grafů č. 1 a 2 níže.
  • Z historického pohledu v průběhu roku platina často vytváří sezónní minima již v průběhu října, často v souvislosti s dodávkami proti říjnovým kontraktům, nicméně poté tato primární složka automobilových katalyzátorů začíná obvykle překonávat zlato, což má tradičně za následek zužování spreadu mezi cenami těchto dvou kontraktů.
  • Objem investic v zlatých ETF dlouhodobě klesá. Dle údajů agentury Bloomberg objem investic v zlatých ETF, které v prvním prosincovém týdnu dosahovaly nejnižší úrovně od letošního června, provázelo v průběhu prosince nejdelší ztrátové období od roku 2013. Investoři již na začátku listopadu přestali nadobro věřit v punc zlata jakožto bezpečného investičního přístavu a v reakci na prosincový růst sazeb, bezprecedentní sílu akciových titulů a trumpovi plány tento ještě v první polovině letošního roku oblíbený investiční nástroj ve velkém opouštějí.

Rizika

  • Nejistý výhled politicko-bezpečnostního rizika spojeného s převzetím úřadu prezidenta USA v listopadu zvoleným Donaldem Trumpem.

CELÁ ANALÝZA ZDE

Líbil se vám článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články

Jízda na akciích se trochu zadrhla!

VIDEO: Technická analýza indexu DAX 20.11. 2017

VIDEO: Bitcoin, akcie Apple, MU a SPY

Ilustrační foto

„Čezko“ jede, US v euforii!

Akcie rostly dál!



Čti více

Pokud to podmínky dovolí, zahájíme program zpětného odkupu akcií, uvedlo vedení Total

YouTube zaznamenává úprk zadavatelů reklamy

Akcie Yandex dnes posílily o 3,8 % v reakci na schválení fúze své divize jízdy na zavolání s Uber

Výhled pro měnový pár USD/CAD podle forex analytiků TD Bank

Francouzský správní soud pozastavil Dow Chemical licence na pesticidy

Výhled pro měnové páry EUR/USD a EUR/CHF podle forex analytiků Credit Agricole

Portál W4T.CZ používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.