Sojové boby

Čínská vláda se chystá zareagovat na očekávaná Trumpova cla na dovoz zboží do Spojených států svými vlastními odvetnými cly na americké zemědělské produkty, dovážené z USA do Číny.

Podle australské meteorologické služby se v Tichém oceánu zformoval slabý jev La Nina, který může přinést srážky do zemědělských oblastí i regionů spojených s těžbou uhlí.

Očekává se, že Brazílie získá v příštích měsících větší podíl v exportu sóji do Číny, což během hlavní sezóny poškodí americké exportéry.

Ve švýcarské Ženevě jsou už dnes k dostání hmyzí burgery, vyrobené z poslepovaných moučných červů, kteří jsou jak známo či neznámo pokrmem bohatým na bílkoviny. Porostou akcie výrobců mouky z pomletých moučných červů či ze cvrčků?

Dovoz sójových bobů ze Spojených států do Číny může být opožděn o dva i více týdnů. Na vině jsou nedávné hurikány, které poškodily část sójových zásob.

Z komodit v prvním pololetí nejvíce vzrostla cena pšenice (o 16 procent) a vody (o 12 procent). Naopak ceny plynu klesly o 13 procent a ropy o 11 procent. Z drahých kovů přineslo nejvyšší výnos lithium (14,5 procenta).

Akcie Bunge dnes výrazně posilují poté, co deník Wall Street Journal zveřejnil zprávu o akviziční nabídce ze strany obchodníka s komoditami Glencore.

V posledních třiceti dnech spadlo na 40% amerického středozápadu dvojnásobné množství srážek oproti normálu. Zatímco jarní deště prospívají úrodě, současné dešťové srážky zaplavily některá pole s kukuřicí a rýží a mohly by ohrozit kvalitu úrody.

Výhled čínského vývozu pro rok 2017 se ve čtvrtek výrazně zlepšil poté, co země oznámila zlepšení obchodní bilance a co americký prezident Donald Trump nečekaně zmírnil dříve nesmiřitelný tón vůči Číně.

Čínská komoditní burza Dalian uvede v pátek na trh první opci na sójovou moučku v zemi.

Z komodit loni nejvíce vzrostla cena plynu (o 53 procent), ropy (45 procent) a elektřiny (24 procent). Z drahých kovů přineslo nejvyšší výnos lithium (25 procent), stříbro (16 procent) a zlato s diamanty (po devíti procentech).

Investoři, kteří se nebáli přebytků a nízkých cen a investovali v roce 2016 do zemědělských komodit, mohou nyní poděkovat za nově nabyté bohatství malým muškám a hladovým čínským prasatům.

Půjde sója nahoru nebo dolů? Analytici mají velké oči pokud jde o očekávanou sklizeň, všechno ale může být jinak.

Sójové boby prodlužují svoji šňůru zisků na nové dvouměsíční maximum. Trh předpokládá, že týdenní exportní data potvrdí silnou poptávku a také očekává rekordní sklizeň sójových bobů v USA.

Rekordní sklizně sójových bobů se během posledních let staly pro Spojené státy americké pravidlem. Tento světový top producent sóji ale nutně potřebuje, aby si sklizně i v budoucích letech tento trend zachovaly, jinak se octne v červených číslech.

Klimatický jev La Niña, k němuž podle předpovědí meteorologů dojde v druhé polovině roku 2016, pravděpodobně nebude tak silný jako v letech 2010 až 2012, kdy úrodu v zemědělských oblastech po celém světě postihlo ničivé sucho, píše server Oilprice.

Červnové futures na sojové boby (SN6) se ustálily na ceně 11.783 dolaru za bušl a dosáhly tak téměř dvouletých maxim. Důvodem je snížení odhadu od amerického úřadu (USDA), který zároveň zvýšil odhad spotřeby.

Analytici z poradenské společnosti 720 Global se dali na předpovídání počasí a tvrdí, že komodity jako sóju, pšenici a kukuřici čekají v USA vlivem změn klimatu neúrodná léta.

Pokračující sklizeň v Brazílii, sucho v Argentině a pokles produkce v Indii, to jsou v současnosti hlavní faktory ovlivňující světový trh se sójovými boby. Cenu komodity ovlivní také cena ropy a vývoj poptávky v Číně.

Cukr si připisuje téměř 2 %. Naopak sójový olej přibližně 1 % v mínusu.

Sójové boby tvoří spolu s rýží a pšenicí většinu celosvětové spotřeby potravin. Ze sójových bobů se po zpracování jako samostatná komodita vyčlenilo sójové mléko, sójový olej a sójový šrot. Sója je luštěnina s vysokým obsahem proteinů. Používá se jako potravina, krmivo i jako surovina pro potravinářský průmysl (sójová omáčka). Kromě potravinářského průmyslu nachází sója použití také v kosmetickém průmyslu (oleje, mýdla) a ve výrobě bionafty.

Seznam největších světových producentů sójových bobů v roce 2012 (mil. tun)

Sójové boby se obchodují na komoditním trhu prostřednictvím furures kontraktů. Alternativou k futures jsou fondy obchodované na akciové burze pomocí ETF, kde podkladovým aktivem je futures na sójové boby. Další možností je investice prostřednictvím CFD (cotract for difference). Je to investice do finančního derivátu založeného na smlouvě mezi investorem a brokerem o tom, že když cena podkladového média vytvoří zisk, vyplatí broker investorovi při ukončení obchodu rozdíl, mezi nákupní a prodejní cenou. Pokud vývoj vytvoří ztrátu, zaplatí tuto ztrátu investor brokerovi. CFD na sójové boby obvykle nabízí forexoví brokeři.

Další možností jsou investice přímo do akcií potravinářských, nebo zemědělských společností. Jako u každé potravinářské komodity je i cena sójových bobů závislá na sezónních vlivech. V důsledku neúrody se může cena sójových bobů zvyšovat.

Sójové boby mají komoditní zkratku S a velikost komoditního kontraktu 5000 bušlů. Sójový šrot má komoditní zkratku SM a velikost kontraktu 100 tun. Sójový olej má komoditní zkratku BO a velikost kontraktu 60 tisíc liber. Hlavní komoditní burzou je CBOT. Kontraktační měsíce jsou FHKNQUX (leden, březen, květen, červenec, srpen, září, listopad). Hodnota bodu je 50 USD, nejmenší cenový pohyb je 1/4 bodu = 12,5 USD.

Výhody a nevýhody obchodování sójových bobů

Jde o sezónní komoditu, kterou ovlivňuje růstový cyklus a výše sklizně. Z tohoto sezónního cyklu se dá těžit při investování. Nevýhodou je citlivost na neúrodu, na výši světových zásob a na dotace při výrobě obnovitelných zdrojů energie, které ovlivňují cenu.