Rok 2015 nebyl z pohledu výkonnosti účastnických fondů velmi příznivý

17:12 | Redakce W4T | Diskuze

Rok 2015 nebyl z pohledu výkonnosti účastnických fondů velmi příznivý, až sedm z celkem 27 fondů mělo záporné zhodnocení. Loňské ztráty se přitom pohybují v rozmezí od nuly do minus jednoho procenta, v průměru však vykázaly fondy zhodnocení 0,79 procenta. Vyplývá to z analýzy poradenské společnosti Swiss Life Select.

Foto: Public Domain

 

Uplynulý rok 2015 byl poznamenaný výraznými skoky na finančních trzích, na které nejvíce zareagovaly 'odvážnější' dynamické strategie. "Portfolio manažerům jednotlivých penzijních společnostní se přesto dařilo výkonnost dynamických fondů držet v blízkosti nulového zhodnocení. Kolísání výsledků u účastnických fondů je běžné a Češi si na tento jev a případné riziko musí zvyknout," uvedla analytička Swiss Life Select Anežka Kneeová.

Letošní negativní vlivy na finanční trhy budou podle ní pravděpodobně pokračovat i v roce 2016 a budou mít dopad na zhodnocení penzijních fondů. Nejde ale o zásadní problém, z dlouhodobého pohledu jsou výsledky všech fondů v kladných číslech. Problémem českého penzijního systému jsou nízké částky, které si Češi spoří.

Na penzi si v průměru odkládají necelých 2,5 procenta průměrné mzdy, tedy přibližně 600 korun měsíčně. "Příspěvek by se přitom měl pohybovat od pěti do deseti procent mzdy každého občana po celou dobu jeho ekonomicky aktivního života. V přepočtu to znamená, že by se průměrný měsíční příspěvek měl vyšplhat alespoň na 1500 až 2000 korun," podotkla Kneeová.

Nejlépe se dařilo zhodnotit peníze klientů penzijní společnosti ČSOB, konkrétně Účastnickému dynamickému fondu, jehož portfolio zaznamenalo výnos 7,66 procenta. Dobře si vedli také manažeři Penzijní společnosti Allianz. U téměř všech jejich účastnických fondů se podařilo překonat inflaci, která se pohybovala na velmi nízké úrovni 0,4 procenta. Naopak do největší ztráty 11,53 procenta se propadl Růstový účastnický fond penzijní společnost NN. Tento fond ale byl založen až v květnu 2015 a nemá prozatím žádnou výkonnostní historii.

Na konečné výsledky zhodnocení transformovaných fondů si musí klienti ještě počkat. Penzijní společnosti budou tyto výsledky zveřejňovat až na přelomu dubna a května. Transformované fondy by ale podle odhadů Swiss Life Select neměly mít problém se zhodnocením peněz účastníků nad inflaci. Překonat by tentokrát mohly i více než polovinu účastnických fondů.

Letos budou mít penzijní společnosti nově při investování volnější ruce. Využít totiž budou moci i doposud zakázané investice do indexových fondů. Tím by mohly dosáhnout stabilnějších výsledků a zároveň i vyššího zhodnocení pro své klienty. "Rok 2016 bude pro penzijní společnosti klidnějším jen z pohledu legislativního, kde neočekáváme významné změny. V pozoru budou muset zůstat hlavně správci portfolií jednotlivých fondů. Po změnách platných od 1. ledna 2016, jako jsou opětovně zavedený strop 60 let pro nárok na výplatu naspořených finančních prostředků a také osvobození od daně při výplatě peněz na deset let a déle, by se mohlo podařit navýšit počty klientů penzijních společností," uzavřela Kneeová.

U penzijních společností spořilo na konci loňského září na důchod 4,751 milionu účastníků, což bylo o 119.000 méně než na konci loňského roku. Počet klientů v transformovaných fondech klesl o 220.000 na 4,34 milionu, ve fondech účastnických naopak počet stoupl o 102.000 na 331.000.

Zdroj:čtk
Líbil se vám článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články
Ilustrativní obrázek

Můj partner utrácí dvakrát víc než já, říkají Češi

Ilustrativní obrázek

Analytici: ČNB motivuje české banky k navýšení úroků na běžných účtech, úvěry podraží

Ilustrativní obrázek

Hlavní události kolem potíží čínské společnosti CEFC v České republice

Ilustrativní obrázek

Čtveřici největších bank stoupl zisk o dvě procent na 13 miliard korun

Ilustrativní obrázek

Odboráři v ČSOB zahájili stávkovou pohotovost



Čti více
Ilustrativní obrázek

Šperkařský objev století: Vědci objasnili vznik modrých diamantů

Ilustrativní obrázek

Honeywel oznámil tržby inline

Ilustrativní obrázek

SunTrust Banks reportovala za Q3 GAAP EPS $1.56

Ilustrativní obrázek

Management CME by začal zvažovat distribuci zisku

Ilustrativní obrázek

Asijsko-pacifické akciové indexy končí týden smíšeně, významnější změnu pociťuje například čínský Shanghai Composite

Ilustrativní obrázek

Akciový výhled: V závěru týdne zahájí Evropa i pražská burza bez výraznějších změn

Portál W4T.CZ používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.