Palladium

Palladium je chemický prvek s označením Pd (Palladium). Jde o ušlechtilý, odolný, kujný a tažný kov šedivě bílé barvy s atomovým číslem 46. Protože je značně reaktivní, používá se v katalyzátorech automobilů. Jako drahý kov se používá ve šperkařství a další použití nalézá v dentální péči.

Bod tání má 1555 °C, bod varu 2963 °C. Je středně dobře elektricky i tepelně vodivé. V přírodě se vyskytuje v ryzí formě, ale obvykle ve sloučeninách s jinými kovy. Ve skupině drahých kovů se vyznačuje největší reaktivitou.

Největším producentem palladia je Rusko, které těží na Sibiři 44% světové produkce palladia. Za ním následuje Jižní Afrika se 40%, Kanada s 6% a USA s 5%. Mezi hlavní společnosti, které těží palladium patří americká Platinum Group Metals (PLG), ruská Norilsk Nickel (NILSY), americká Stilwater Mining (SWC), která těží v USA a Kanadě a ještě můžeme uvést americkou North America Palladium Ltd. (PAL).

Hlavní slovo v cenách palladia má Rusko, které vlastní skoro polovinu světových zásob. Ruská centrální banka drží monopol na dodávky palladia a utajuje výši zásob, jako státní tajemství. Rusko má na cenu palladia veliký vliv a s tím musí případný investor počítat.

Největší poptávka po paladiu přichází od automobilového průmyslu, protože palladium se používá spolu s platinou v katalyzátorech výfukových plynů. Pokud roste výroba automobilů, roste i poptávka po paladiu a to má vliv na cenu. Růst poptávky za posledních 10 let v automobilovém průmyslu se zvýšil o 88 %, v chemii o 100 %, ve stomatologii došlo k poklesu o 35 %, nárůst poptávky v klenotnictví dosahuje 73 %, nárůst poptávky jako investice na uchování hodnoty dosáhla 1180 %.

 

Největší producenti palladia (2014)

Pořadí

Stát

Produkce (tun)

1

Rusko

84,5

2

Jižní Afrika

82,2

3

USA

11,6

4

Zimbabwe

7,0

5

Kanada

6,7

6

Ostatní státy

9,5

 

Palladium se obchoduje na komoditním trhu prostřednictvím furures kontraktů. Alternativou k futures jsou fondy obchodované na burze ETF, kde podkladovým aktivem je futures na palladium. Další možností je investice prostřednictvím CFD (cotract for difference). Je to investice do finančního derivátu založeného na smlouvě mezi investorem a brokerem o tom, že když cena podkladového média vytvoří zisk, vyplatí broker investorovi při ukončení obchodu rozdíl, mezi nákupní a prodejní cenou. Pokud vývoj vytvoří ztrátu, zaplatí tuto ztrátu investor brokerovi. CFD na palladium obvykle nabízí forexoví brokeři. Palladium se obchoduje v trojských uncích, což je hodnota odpovídající 31,1 gramu.

Další možností jsou investice přímo do akcií těžebních firem, nebo do průmyslových sektorů, které používají paládium ke své produkci, například automobilový průmysl. Jako u každého drahého kovu je cena závislá na poptávce a výši světových zásob.

Paládium má komoditní zkratku PA, obchodní kontrakt tvoří 100 trojských uncí a hlavní komoditní burzou je NYMEX. Kontraktační měsíce jsou HMUZ (březen, červen, září, prosinec). Hodnota bodu je 100 USD, nejmenší cenový pohyb je 1/20 bodu = 5 USD.

Palladium se obchoduje hlavně na komoditních burzách prostřednictvím futures kontraktů. Lze sice zakoupit šperky ze slitin palladia, ale to tvoří jen nepatrnou část obchodů s fyzickým kovem. Nákupy palladia ve fyzické formě jsou spojeny s vysokými náklady. Pokud chce tedy někdo vlastnit palladium jako kov je prakticky jedinou přijatelnou možností nákup šperků.

 

Výhody a nevýhody obchodování palladia

Jde o komoditu silně závislou na poptávce z jednoho průmyslového sektoru. Poptávka ze směru uchování hodnoty jako drahého kovu je významně menší. Hlavním rizikem při obchodování s palladiem je velikost trhu, který není zrovna největší, a tudíž zde může dojít k nečekaným výkyvům v ceně. Další problém je nevyvážená nabídka, protože skoro 50% celosvětových zásob s palladiem patří Rusku, které může ovlivňovat cenu. Kroky ruské vlády není prakticky možné odhadnout.

 



Cena palladia poprvé od roku 2001 posílila nad úroveň 1000 USD za trojskou unci

16.10.2017

Cena mědi klesá kvůli neuspokojivým datům z Číny

14.09.2017

Cena zlata vystoupala na letošní maximum – reaguje na nejnovější raketový test KLDR

29.08.2017

Cena zlata se letos poprvé přehoupla přes magickou hranici

18.08.2017

Cena mědi reaguje na ekonomická data z Číny růstem

25.07.2017

Zlato se vzpamatovalo z největšího letošního výprodeje

04.07.2017

Komoditám se v první půlce roku příliš nedařilo

30.06.2017

Kde bylo v 1H možné získat nejlepší výnosy? Na bitcoinu a ethereu

29.06.2017

Cena mědi roste

08.06.2017

Rally palladia může dojít dech

06.06.2017

Cena mědi roste díky pozitivním datům z americké ekonomiky

19.05.2017
Ilustrační foto

Cena palladia letos nejspíš dál poroste

30.01.2017

UBS Wealth Management: TOP 10 investičních doporučení pro rok 2017

03.01.2017

Cena zlata putuje dále dolů

15.12.2016
Ilustrační foto

Africký těžař ovládne jediného producenta platiny a palladia v USA

10.12.2016

Platina má před sebou obtížné období. Rok 2017 přinese přebytek této komodity na světových trzích

15.11.2016

Cena platiny a cena palladia letí vzhůru

02.08.2016

Drahé kovy to není jen investiční zlato a stříbro. Jak obchodovat palladium?

13.07.2016

Norilsk Nickel si chce zajistit stabilní cenu palladia. Nakupuje

18.05.2016

Cena paladia a stejně tak i cena platiny letos ještě vzroste. Růst bude i cena zlata

18.05.2016

Pomohou bakterie s hledáním ložisek platiny?

23.03.2016

Analýza TDS: ropa a silné uzavírání shortových pozic

21.03.2016

Palladium

13.11.2015
Odeslat článek e-mailem


Související články

Vědci: Zlato a platina vznikly po střetu dvou neutronových hvězd

Cena palladia poprvé od roku 2001 posílila nad úroveň 1000 USD za trojskou unci

Cena mědi klesá kvůli neuspokojivým datům z Číny

Goldman Sachs: Cenu zlata nežene nahoru napětí kolem KLDR, ale Donald Trump

Cena zlata vystoupala na letošní maximum – reaguje na nejnovější raketový test KLDR

Cena zlata se letos poprvé přehoupla přes magickou hranici



Čti více
Ilustrační foto

Ropné společnosti koncentrují svou pozornost nyní na zemní plyn

Kdo má v současném elektromobilovém šílenství nejlépe našlápnuto?

Banka Intesa se zajímá o privatizaci některých podniků v Rusku

Uzavření amerických trhů: Index Dow +0,18 % na 22997,44 bodech

Analytici z Goldman Sachs zvýšili investiční doporučení pro akcie Energy Transfer Equity

Analytici z Goldman Sachs snížili doporučení pro akcie Energy Transfer Partners

Portál W4T.CZ používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.