Odhady výsledků MONETA Money Bank: Další prodej nevýkonného portfolia a pokračující růst úrokové marže

15:36 | Redakce W4T | Diskuze

Očekávané výsledky hospodaření: Makroekonomické prostředí zůstává pro bankovní sektor příznivé, když se daří většině odvětví napříč celou ekonomikou. To se promítá do rostoucího objemu poskytnutých úvěrů.

Ilustrativní obrázek
Foto: W4T

My počítáme s jejich nárůstem v retailovém segmentu o více jak 18 % meziročně, v korporátním sektoru předpokládáme jejich zvýšení o 8,5 %. Ve druhém kvartálu Moneta poprvé po dlouhé době zaznamenala nárůst čisté úrokové marže na 3,9 %. Ve třetím čtvrtletí očekáváme její další mírné zlepšení ke hranici 4,0 %. Postupné zpřísňování měnové politiky ČNB by se mělo v číslech dále projevovat růstem úrokových marží. Nemělo by však jít o žádný razantní vzestup kvůli tvrdému konkurenčnímu prostředí v segmentu spotřebitelských úvěrů nebo vzhledem k přesunu směrem k zdravějšímu úvěrovému portfoliu.

Moneta během třetího kvartálu prodala historické portfolio nevýkonných úvěrových pohledávek, čímž realizovala dodatečný zisk před zdaněním v přibližné výši 360 mil. CZK. Provozní náklady předpokládáme ve srovnání s Q3 17 o zhruba 2 % nižší. Čistý zisk by dle nás měl dosáhnout úrovně 1,205 mld. CZK, což značí meziroční nárůst o 30 %. Vzhledem k tomu, že management při zářijovém prodeji nevýkonného úvěrového portfolia zvýšil guidance, nečekáme její změnu při prezentaci výsledků za Q3 18.

Srovnání s konsensem: Naše odhady jsou srovnatelné se zveřejněným konsensem. Největší rozdíl je u čistého zisku, u kterého předpokládáme jeho vyšší úroveň o zhruba tři procenta.

Den zveřejnění: středa, 7. listopadu 2018

Zdroj:Komerční banka
Líbil se vám článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články
Ilustrativní obrázek

Pražská burza mírně ztratila

Ilustrativní obrázek

Tomáš Spurný koupil 13 200 akcií Moneta Money Bank za průměrnou cenu 75,4 Kč

Ilustrativní obrázek

Závěry valné hromady MONETA Money Bank konané dne 13. prosince 2018

Ilustrativní obrázek

Pražská burza v plusu

Ilustrativní obrázek

Pražská burza v úvodu týdne stoupla díky pozitivnímu sentimentu ve světě

Ilustrativní obrázek

Pražská burza v plusu



Čti více
Ilustrativní obrázek

Americké akcie mírně oslabují

Ilustrativní obrázek

Wall Street posiluje

Ilustrativní obrázek

Investice VW ve výši 30bn EUR není dostatečná pro splnění emisních cílů EU

Ilustrativní obrázek

Darden Restaurants s tržbami mírně za očekáváním, zvyšuje však svůj výhled pro FY19

Ilustrativní obrázek

Společnost Gunvor zvýšila v tomto roce dodávky zkapalněného zemního plynu o 60 % y/y

Ilustrativní obrázek

Obchodování na zámořských trzích

Portál W4T.CZ používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.