Obchodní strategie založená na Carry obchodech

18:54 | Redakce W4T | Diskuze

Carry obchody jsou jednou z nejpopulárnějších fundamentálních forexových strategií. Tuto strategii používají nejen drobní obchodníci, ale také velké finanční společnosti a hedgeové fondy. Podstatou této obchodní metody je nákup měny s vysokým základním úrokem a prodej měny s nízkým úrokem.

Výši úroku stanovuje příslušná centrální banka. Tuto strategii lze používat pouze za normálního ekonomického vývoje a v žádném případě během ekonomické krize. Hlavním problémem pro tuto strategii je výběr vhodného brokera. Je třeba, aby broker poskytoval kladný swap v případě úvěrového rozdílu. Mnozí brokeři totiž i v případě, že je swap kladný, poskytují záporný a strhávají si určitou malou částku. To samozřejmě užírá z našeho zisku. Také obchodní účty, které neposkytují žádný swap, nejsou pro tuto strategii vhodné. To platí v případě tzv. islámských účtů.

 

Výhody a nevýhody

  • Dlouhodobý ziskový potenciál
  • Zisk přichází ze dvou zdrojů
  • Funguje to jen pokud světová ekonomika roste

 

Postup obchodování

  1. Vyberte si měnový pár s relativně vysokým úrokovým rozdílem. Dobrým historickým příkladem jsou AUD/JPY, NZD/JPY a GBP/JPY. V současnosti má úrok okolo nuly i USD, CHF a EUR.
  2. Vstupte do dlouhé, nebo krátké pozice v závislosti na pozitivním swapu pro tento pár.
  3. Vstupujte jen s přiměřeně vysokou částkou, abyste byli schopni vydržet i výraznější plovoucí ztrátu.
  4. Nenastavujte žádný Stop Loss. Je to jediná strategie, kde použití SL není doporučováno.
  5. Čekejte.
  6. Když máte vyděláno, nebo když očekáváte změnu globálních ekonomických podmínek, zavřete pozici.

 

Příklad

Máme zde graf dlouhodobého „carry obchodu“ z let 2000 až 2006 na měnovém páru GBP/JPY. V tomto období měla libra úrokovou míru okolo 5 % a úroková míra jenu se pohybovala okolo nuly. Z toho vyplývá pozitivní swap okolo 5 % násobený finanční pákou 100, což znamená přibližně zisk 2500 % během sledovaného období. Také růst měnového páru o 6500 pipů přinášel další zisk. Jak je vidět potenciál carry obchodů je prakticky neomezený.

Problémem byl rychlý nástup finanční krize na konci roku 2007 a prudký propad na měnovém páru. Obchodníci měli jen málo času vyhodnotit situaci a ukončit své obchody. To dělá z carry obchodování poněkud riskantní záležitost. Tradeři proto musí být při řízení svých carry obchodů velmi obezřetní.

 

Varování

Tuto strategii používáte na vlastní riziko.

 

Líbil se vám článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články
Ilustrativní obrázek

Jaké knihy si přibalit na léto?

26.06.2018

Bitcoin a vše co o něm potřebujete vědět

02.12.2017

Proč se prodávají akcie veřejně obchodovaných fondů (ETF) na krátko?

14.11.2017

Všechno, co jste vždy chtěli vědět o fintech

20.10.2017

Zajímá Vás obchodování na burze? Napoprvé zkuste tyto akcie

26.09.2017

Co je to primární úpis mincí (ICO)?

02.08.2017


Čti více
Ilustrativní obrázek

Ceny pohonných hmot dál rostou. Přibližují se ke čtyřletým maximům

Ilustrativní obrázek

Hliník se stěhuje z Ruska, trh se obává krize

Ilustrativní obrázek

Ceny pohonných hmot atakují čtyřletá maxima. Hurikán Florence zdražil cenu ropy

Ilustrativní obrázek

Nižší zásoby, riziko hurikánu a sankce proti Íránu tlačí ceny ropy nahoru

Ilustrativní obrázek

Bude zpomalení těžby ropy ve Venezuele v souhře s protiíránskými sankcemi znamenat vyšší cenu?

Ilustrativní obrázek

Benzín je nejdražší od prosince 2014. Cenu ropy ovlivňuje bouře Gordon

Portál W4T.CZ používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.