Výši úroku stanovuje příslušná centrální banka. Tuto strategii lze používat pouze za normálního ekonomického vývoje a v žádném případě během ekonomické krize. Hlavním problémem pro tuto strategii je výběr vhodného brokera. Je třeba, aby broker poskytoval kladný swap v případě úvěrového rozdílu. Mnozí brokeři totiž i v případě, že je swap kladný, poskytují záporný a strhávají si určitou malou částku. To samozřejmě užírá z našeho zisku. Také obchodní účty, které neposkytují žádný swap, nejsou pro tuto strategii vhodné. To platí v případě tzv. islámských účtů.
Výhody a nevýhody
- Dlouhodobý ziskový potenciál
- Zisk přichází ze dvou zdrojů
- Funguje to jen pokud světová ekonomika roste
Postup obchodování
- Vyberte si měnový pár s relativně vysokým úrokovým rozdílem. Dobrým historickým příkladem jsou AUD/JPY, NZD/JPY a GBP/JPY. V současnosti má úrok okolo nuly i USD, CHF a EUR.
- Vstupte do dlouhé, nebo krátké pozice v závislosti na pozitivním swapu pro tento pár.
- Vstupujte jen s přiměřeně vysokou částkou, abyste byli schopni vydržet i výraznější plovoucí ztrátu.
- Nenastavujte žádný Stop Loss. Je to jediná strategie, kde použití SL není doporučováno.
- Čekejte.
- Když máte vyděláno, nebo když očekáváte změnu globálních ekonomických podmínek, zavřete pozici.
Příklad
Máme zde graf dlouhodobého „carry obchodu“ z let 2000 až 2006 na měnovém páru GBP/JPY. V tomto období měla libra úrokovou míru okolo 5 % a úroková míra jenu se pohybovala okolo nuly. Z toho vyplývá pozitivní swap okolo 5 % násobený finanční pákou 100, což znamená přibližně zisk 2500 % během sledovaného období. Také růst měnového páru o 6500 pipů přinášel další zisk. Jak je vidět potenciál carry obchodů je prakticky neomezený.
Problémem byl rychlý nástup finanční krize na konci roku 2007 a prudký propad na měnovém páru. Obchodníci měli jen málo času vyhodnotit situaci a ukončit své obchody. To dělá z carry obchodování poněkud riskantní záležitost. Tradeři proto musí být při řízení svých carry obchodů velmi obezřetní.
Varování
Tuto strategii používáte na vlastní riziko.
