Obchodní strategie založená na Carry obchodech

09.11.2015 18:54 | Redakce W4T | Diskuze

Carry obchody jsou jednou z nejpopulárnějších fundamentálních forexových strategií. Tuto strategii používají nejen drobní obchodníci, ale také velké finanční společnosti a hedgeové fondy. Podstatou této obchodní metody je nákup měny s vysokým základním úrokem a prodej měny s nízkým úrokem.

Výši úroku stanovuje příslušná centrální banka. Tuto strategii lze používat pouze za normálního ekonomického vývoje a v žádném případě během ekonomické krize. Hlavním problémem pro tuto strategii je výběr vhodného brokera. Je třeba, aby broker poskytoval kladný swap v případě úvěrového rozdílu. Mnozí brokeři totiž i v případě, že je swap kladný, poskytují záporný a strhávají si určitou malou částku. To samozřejmě užírá z našeho zisku. Také obchodní účty, které neposkytují žádný swap, nejsou pro tuto strategii vhodné. To platí v případě tzv. islámských účtů.

Výhody a nevýhody

Dlouhodobý ziskový potenciál
Zisk přichází ze dvou zdrojů
Funguje to jen pokud světová ekonomika roste

Postup obchodování

Vyberte si měnový pár s relativně vysokým úrokovým rozdílem. Dobrým historickým příkladem jsou AUD/JPY, NZD/JPY a GBP/JPY. V současnosti má úrok okolo nuly i USD, CHF a EUR.
Vstupte do dlouhé, nebo krátké pozice v závislosti na pozitivním swapu pro tento pár.
Vstupujte jen s přiměřeně vysokou částkou, abyste byli schopni vydržet i výraznější plovoucí ztrátu.
Nenastavujte žádný Stop Loss. Je to jediná strategie, kde použití SL není doporučováno.
Čekejte.
Když máte vyděláno, nebo když očekáváte změnu globálních ekonomických podmínek, zavřete pozici.

Příklad

Máme zde graf dlouhodobého „carry obchodu“ z let 2000 až 2006 na měnovém páru GBP/JPY. V tomto období měla libra úrokovou míru okolo 5 % a úroková míra jenu se pohybovala okolo nuly. Z toho vyplývá pozitivní swap okolo 5 % násobený finanční pákou 100, což znamená přibližně zisk 2500 % během sledovaného období. Také růst měnového páru o 6500 pipů přinášel další zisk. Jak je vidět potenciál carry obchodů je prakticky neomezený.

Problémem byl rychlý nástup finanční krize na konci roku 2007 a prudký propad na měnovém páru. Obchodníci měli jen málo času vyhodnotit situaci a ukončit své obchody. To dělá z carry obchodování poněkud riskantní záležitost. Tradeři proto musí být při řízení svých carry obchodů velmi obezřetní.

Varování

Tuto strategii používáte na vlastní riziko.

Podobná témata

forexové obchodní systémy, carry obchody

Líbil se vám článek?

+0 / -0

Odeslat článek e-mailem

Diskuze
Vstoupit do diskuze

V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.

Související články

Vychází interaktivní digitální publikace o evropské ekonomice

06.12.2018 11:22 | Diskuze

Digitální publikace „Evropská ekonomika od začátku tisíciletí — statistický obraz“ pomáhá lépe porozumět strukturálním změnám evropské ekonomiky a atraktivní formou ukazuje ekonomický vývoj členských států Evropské unie od roku 2000. Popisy hlavních výsledků jsou navíc doplněny interaktivními vizualizacemi, v nichž může uživatel porovnávat mezi zeměmi.

Publikace pomocí celé škály statistických údajů poskytuje mikroekonomický i makroekonomický pohled na ekonomiku EU. Nezaměřuje se však na krátkodobé trendy. Jejím hlavním cílem je odpovědět na otázky typu: Jak se změnilo naše spotřebitelské chování? Jak se vyvinul příjem domácností? Jsou pracovní modely stále stejné? Jaký je v ekonomice podíl služeb? Jaký je podíl velkých podniků? Zvýšila se zaměstnanost ve státní správě nebo se snížila?

Publikace je rozdělena do čtyř částí zaměřených na evropskou ekonomiku jako celek, domácnosti, podniky a státní sektor. Tam, kde byly k dispozici podklady, jsou zahrnuty také údaje o zemích Evropského sdružení volného obchodu (ESVO). Pro ty, kteří by chtěli získat hlubší pohled, jsou přidány odkazy přímo do databáze Eurostatu.

Publikace byla vydána ve spolupráci s Eurostatem a je pro uživatele k dispozici zdarma na webových stránkách Českého statistického úřadu.

Jaké knihy si přibalit na léto?

26.06.2018 19:38 | Diskuze

Řada z vás určitě přemýšlí, co si na dovolené přečíst za inspirativní knihu. Připravili jsme pro vás několik tipů z naší četby.

Bitcoin a vše co o něm potřebujete vědět

02.12.2017 12:33 | 1 komentář / 0 nových

Základní údaje o kybernetické měně bitcoin, jejíž hodnota by podle některých zpráv mohla dosáhnout úrovně 40.000 dolarů nebo dokonce 400.000 dolarů:

Proč se prodávají akcie veřejně obchodovaných fondů (ETF) na krátko?

14.11.2017 13:50 | Diskuze

Již jen samotné ETF jsou mnohdy pro běžného retailového investora složité investiční instrumenty, avšak sázet na jejich pokles může být ještě tvrdší oříšek. Vyznat se ve strategiích, které jsou založeny na takzvaném shortování ETF může ovšem investorovi přinést cenné porozumění trhu.

Všechno, co jste vždy chtěli vědět o fintech

20.10.2017 13:39 | Diskuze

Podle Fintech Adoption Index používá některý z fintech produktů třetina všech spotřebitelů, přičemž 84 % lidí se s termínem již někde setkalo. Přesto má většina laiků problém jasně vysvětlit, co vlastně fintech znamená a kde všude se s ním můžeme setkat.

Zajímá Vás obchodování na burze? Napoprvé zkuste tyto akcie

26.09.2017 08:26 | 4 komentáře / 0 nových

Obchodování na burze je poměrně komplexní záležitost, pro začátečníka je zde však několik orientačních bodů, které mu pomohou řídit jeho investice, ať už je to výše dividendy či relativní hodnota akcie, které napoví, jaké tituly koupit a jakým se vyhnout.

Čti více

Vývoj cen komodit: Ropa (-1,36 %), Zemní plyn (+7,23 %), Zlato (+0,33 %), Měď (-1,65 %)

Ropa (GCLG9, QMG9) -1,36 % na 50,89 USD za barel.
Zemní plyn (GNGG9, QGG9) +7,23 % na 3,323 USD za mbtu.

Zlato (GCGG9, QOG9) +0,33 % na 1293,7 USD za unci.
Stříbro (GSIH9, QIH9) -0,23 % na 15,62 USD za unci.
Měď (GHGH9) -1,65 % na 2,618 USD za libru.

Kukuřice (ZCH9, XCH9) -0,07 % na 3,78 USD za bušl.
Pšenice (ZWH9, XWH9) -0,63 % na 5,1625 USD za bušl.

Zdroj: Reuters

Prudké snižování cen benzínu a nafty pokračuje. Cena ropy však začala růst

Po pádu ceny ropy na světových trzích dochází ke zlevňování pohonných hmot v České republice již devět týdnů v řadě. Za poslední týden došlo k výraznému poklesu ceny benzínu o 40 haléřů na 31,30 koruny za litr. Cena nafty klesla dokonce o 48 haléřů na 31,75 koruny za litr. Současné ceny pohonných hmot se přibližují úrovni z května 2018, tehdy však byl benzín dražší než nafta.

Vývoj cen komodit: Ropa (-1,39 %), zemní plyn (+0,97 %), pšenice (-0,58 %)

Ropa (GCLG9, QMG9) -1,39 % na 51,63 USD za barel.
Zemní plyn (GNGG9, QGG9) +0,97 % na 3,013 USD za mbtu.

Zlato (GCGG9, QOG9) +0,07 % na 1292,9 USD za unci.
Stříbro (GSIH9, QIH9) +0,03 % na 15,74 USD za unci.
Měď (GHGH9) -0,06 % na 2,6555 USD za libru.

Kukuřice (ZCH9, XCH9) +0 % na 3,82 USD za bušl.
Pšenice (ZWH9, XWH9) -0,58 % na 5,17 USD za bušl.

Zdroj: Reuters

Vývoj cen komodit: Ropa (+1,40 %), Zemní plyn (+1,90 %), Zlato (-0,47 %), Měď (+0,28 %)

Ropa (GCLG9, QMG9) +1,4 % na 49,2 USD za barel.
Zemní plyn (GNGG9, QGG9) +1,9 % na 3 USD za mbtu.

Zlato (GCGG9, QOG9) -0,47 % na 1283,8 USD za unci.
Stříbro (GSIH9, QIH9) -0,61 % na 15,66 USD za unci.
Měď (GHGH9) +0,28 % na 2,6445 USD za libru.

Kukuřice (ZCH9, XCH9) +0,33 % na 3,835 USD za bušl.
Pšenice (ZWH9, XWH9) +0,39 % na 5,1875 USD za bušl.

Zdroj: Reuters

Jaroslav Míl byl jmenován vládním zmocněncem pro jadernou energetiku

Novým vládním zmocněncem pro jadernou energetiku se od února stane Jaroslav Míl a nahradí tak Jána Štullera. Včera to na tiskové konferenci po jednání vlády uvedl premiér Andrej Babiš. Informovala o tom agentura ČTK.