Jak investovat do podílových fondů

07.11.2015 16:23 | Redakce W4T | Diskuze

Podílové fondy jsou případem kolektivního investování do cenných papírů. Kolektivní investování představuje nejjednodušší způsob jak se podílet na investování v případě, že nemáme zájem sami aktivně obchodovat, když nemáme vysoké vstupní investiční prostředky a když chceme investovat prostřednictvím pravidelných měsíčních úložek.

Kolektivní investování je z hlediska rizika někde mezi spořením a individuálním obchodováním. Investor svěřuje své peníze profesionálním obchodníkům – finančním společnostem, které na základě vlastní úvahy a na základě charakteru investičního fondu obchodují s cílem zhodnotit investici.

Hlavní výhody kolektivního investování jsou: široká možnost diverzifikace vlastního portfolia, veliký výběr fondů, nižší náklady na investování, malá časová zátěž, menší administrativní zatížení, profesionální přistup při správě svěřených prostředků, častější frekvence obchodování ve fondu.

Z hlediska profesionality je správa svěřených prostředků mnohem intenzivnější, než v případě individuálního investora. Počty obchodů a obrat kapitálu jsou mnohem rychlejší. Investice jsou rozloženy do nejrůznějších aktivit a riziko je profesionálně řízeno. Investor se těmito činnostmi nezabývá a ponechává správu svých peněz na managementu fondu. Aktuální hodnota fondu je pravidelně (každý den) aktualizována na webu, nebo v tisku.

Nejčastější formou kolektivního investování jsou otevřené, případně uzavřené podílové fondy.

 

Otevřené podílové fondy

Otevřené podílové fondy zřizuje obvykle nějaká větší finanční společnost. Může to být banka, spořitelna, pojišťovna, investiční společnost, atd. Tato společnost ustanoví fond a v jeho zakládací listině uvede veškeré skutečnosti, které se budou týkat zaměření fondu a dalších náležitostí, jako je způsob obchodování, míra rizika poměr dluhopisů a akcií, zamykatelnost zisku atd.

Každý investor si nejprve zvolí vhodný fond. Může to být například fond rozvíjejících se zemí s agresivním obchodováním. Poté zakoupí podílové listy fondu. Podílový list je potvrzení o majetkové účasti ve fondu a vyjadřuje se zpravidla v nominální hodnotě. Z grafu vývoje ziskovosti je pak možné zjišťovat aktuální hodnotu podílového listu.

Vstup do fondu bývá zatížen vstupními poplatky. Obvykle se vstupní poplatky vyjadřují, jako procento z investované částky. Pro rozhodování o vstupu do investice, je nutné také počítat s výstupními poplatky. Ty jsou také počítány obvykle jako procento z investice. A nesmíme zapomínat na roční poplatky. Mít na paměti tyto náklady je velmi důležité. Pokud by například fond generoval zisk 5 % ročně a vstupní poplatek, výstupní poplatek a roční poplatek ve výši 1 %, pak při rozhodnutí o ukončení investice by nám zbyla 2 % zisku a to není opravdu nic moc.

Hlavní předností otevřeného podílového fondu, je povinnost odkupovat od podílníků zpět jejich podílové listy podle aktuálního kurzu. Od celkové výše aktuální ceny se odečtou poplatky a suma je vyplacena. Množství podílových listů otevřeného podílového fondu není nijak omezeno. Kdo přijde, ten může nakupovat. S podílovými listy je navíc možno standardně obchodovat.

 

Uzavřený podílový fond

Uzavřený podílový fond ze začátku nabírá investory a chová se podobně jako otevřený podílový fond. Tato úvodní doba je obvykle závislá na rychlosti shromažďování kapitálu. Když dosáhne fond požadované výše vybraného kapitálu, je uzavřen pro nové vstupy. Hlavním rozdílem oproti otevřenému fondu, je to, že uzavřený podílový fond nemá za povinnost od podílníků odkupovat zpět jejich podílové listy.

S podílovými listy je pouze možno standardně obchodovat na kapitálovém trhu. Množství podílových listů je omezeno počtem. Jak minimálním množstvím, tak maximálním množstvím. Minimální množství nakoupených podílových listů je třeba dosáhnout v určitém čase. Uzavřený podílový fond se za určitých podmínek musí ze zákona přeměnit v otevřený podílový fond.

Líbil se vám tento článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články

VIDEO: Jak obchodovat opce aneb vysvětlení opčního kontraktu

08.06.2017
Ilustrační foto

Jak investovat do podnikových dluhopisů: Deset užitečných rad pro úplné začátečníky

24.05.2017

10 chyb, které úspěšní lidé nikdy neopakují

18.05.2017
Ilustrační obrázek

Tvorba vlastního AOS (10) – Optimalizace parametrů strategie

29.03.2017
Ilustrační foto

VIDEO: Forexoví brokeři a jejich nekalé praktiky. Recenze a zkušenosti

28.03.2017
Ilustrační obrázek

Tvorba vlastního AOS (9) – Příprava kódu pro testování a optimalizaci

20.03.2017


Čti více
Ilustrační foto

Vyšetřování napojení Donalda Trumpa na Rusko se týká i Deutsche Bank a dalších firem

Musk potvrdil povolení pro hyperloop mezi Washingtonem a New Yorkem

Ministerstvo financí USA pokutuje Exxon Mobil za porušení sankcí proti Rusku

Vale předpovídá produkci železné rudy v 2017 na spodním konci výhledu

Cena zlata: Technická analýza 20.7.2017

‘Downtown’ Josh Brown: Digitální měny si naši pozornost rozhodně zaslouží

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.