Internetová společnost Jumia Technologies dnes vstupuje na burzu: Představení „afrického Amazonu“

11:11 | E V | Diskuze

Představení africké e-commerce společnosti Jumia Technologies, která chystá svůj vstup na newyorskou burzu (IPO) pod tickerem "JMIA".

Ilustrativní obrázek
Foto: Tamebay

Společnost Jumia Technologies působí v šesti afrických regionech, které zahrnují 14 zemí podílejících se ze 74 % na celkových spotřebních výdajích Afriky. Ačkoliv je prodej přes internet v Africe v plenkách, podle společnosti má velký potenciál růstu. Zatímco např. v Číně se internetový prodej na maloobchodních tržbách v roce 2018 podílel téměř 24 %, na pro společnost relevantních afrických trzích jen méně než 1 %.

Jumia Technologies se zabývá třemi provázanými oblastmi – provozuje online tržiště Jumia Marketplace, logistikou (Jumia Logistics) a mobilními platbami (JumiaPay).

Jumia věří, že se její značka stala synonymem pro online a mobilní nakupování na trzích, kde působí, a že její logistické služby umožňují prodejcům efektivní přístup k velkému počtu spotřebitelů napříč většinou hlavních afrických trhů.

Online tržiště Jumia Marketplace
Na konci roku 2018 byly na jejím tržišti aktivní 4 mil. spotřebitelů (2017: 2,7 mil.) a 81 tisíc prodejců (obě skupiny definované jako alespoň 1 objednávka za posledních 12 měsíců). V roce 2018 se třetí strany postaraly o 90 % prodaného zboží. Ve vybraných kategoriích spotřebitelům zboží prodává samotná Jumia.

Nabídka zboží zahrnuje oblečení, telefony, domácí potřeby, balené spotřební zboží, kosmetiku, parfémy a elektroniku. Spotřebitelé si také můžou také objednat dodávku z restaurací, pobyt v hotelu či letenku, prodat auto nebo najít práci. Prodejcům na svém tržišti také zprostředkovává finanční řešení třetích stran pro expanzi jejich podnikání.

Společnost věří, že její tržiště je největší e-commerce platformou v Africe.

Logistické služby Jumia Logistics
Jumia Logistics má na starosti dodání zboží pohodlnou a spolehlivou cestou. Zahrnuje síť pronajatých skladů, míst pro zasílání a vyzvedávání zboží a více než 100 externích logistických partnerů. V některých městech společnost také provozuje dodání na tzv. posledním kilometru. V roce 2018 divize zprostředkovala dodání více než 13,8 mil. balíčků.

Platforma JumiaPay pro mobilní platby
V roce 2016 společnost přišla s platformou JumiaPay, která zprostředkovává platby na tržišti společnosti, na čtyři trhy zahrnující Nigérii, v roce 2018 do Egypta. Do budoucna plánuje rozšíření na další trhy.

Společnost nabízí také mobilní platební aplikaci Jumia One, přes kterou mohou spotřebitelé dobíjet telefonní kredit či platit za energie.

Společnost v současné době své platební služby nezpoplatňuje.

Řada afrických spotřebitelů preferuje mobilní zařízení pro platby – v oblasti subsaharské Afriky mělo v roce 2016 více spotřebitelů mobilní platební účet než bankovní účet.

Výsledky společnosti
Celkový objem transakcí na tržištích společnosti v roce 2018 činil 828,2 mil. EUR (2017: 507,1 mil. EUR). Společnost si z této částky ponechává provizi v závislosti na hodnotě prodaného zboží a služeb. Tržby společnosti v roce 2018 činily 130,6 mil. EUR (2017: 94 mil. EUR).

Hrubý zisk meziročně vzrostl o 62 % z 28,2 mil. EUR na 45,7 mil. EUR v roce 2018. Konsolidovaná čistá ztráta meziročně vzrostla z 165,4 mil. EUR na 170,4 mil. EUR.

Afrika jako růstový region
Hrubý domácí produkt Afriky by měl mezi roky 2018 a 2023 ročně v průměru růst o 5,9 %, zatímco rozvinuté země G7 by měly růst jen 3,5% tempem a celý svět o 5,6 % ročně. Afrika by také měla těžit z posilování střední třídy, investic do infrastruktury, urbanizace a populačního boomu – např. Nigérie by se do roku 2050 měla stát třetí nejlidnatější zemí světa. Mladá generace by také měla více využívat online služby.

Rizika
Společnost mimo jiné varuje, že má za sebou ztrátovou historii a neexistuje garance, že v budoucnu dosáhne či udrží ziskovost. Jumia závisí na externím financování a její obchodní model závisí na růstu internetové penetrace v Africe a rozvoji e-commerce.

Řada regionů, kde společnost působí, se potýká s politickou nestabilitou, změnami regulatorního a legislativního rámce, a v některých případech i násilnou kriminalitou a terorismem.

Mezi akcionáře společnosti patří řada známých jmen
Největším akcionářem Jumie je s 29,7% podílem jihoafrický operátor MTN Group, následovaný německou startupovou a e-commerce společností Rocket Internet s 20,6 % akcií.

Mezi akcionáře s více než 5% podílem patří také společnosti Millicom International Cellular (9,6 %), AEH New Africa eCommerce (8,4 % akcií), telekomunikační společnost Orange (5,8 %), pojišťovna AXA (5,8 %), Chelsea Wharf Holdings (5,2 %) a francouzská likérka Pernod Ricard. Ta si svůj 5,1% podíl koupila v prosinci za 75 mil. EUR. Její investice ocenila společnost na 1,5 mld. EUR. Drobný podíl ve společnosti na konci roku 2018 držela také investiční banka Goldman Sachs.

Někteří akcionáři disponují právem nakoupit další akcie, aby nedošlo k naředění jejich podílu. Za předpokladu uplatnění těchto práv (a neuplatnění opce ze strany upisujících bank) by měl podíl stávajících akcionářů po IPO klesnout na 77,2 %.

Ještě před vstupem na burzu se 1. dubna společnost Mastercard rozhodla koupit akcie v celkové hodnotě 50 mil. EUR za cenu na akcii dosaženou v rámci IPO. Jumia s Mastercardem zároveň uzavřela dohodu o 10letém partnerství. Mastercard by tak měl získat 5,1 % a noví akcionáři zbylých 17,7 %.

Zakladatelé společnosti
Společnost byla založena v roce 2012 pod jménem Africa Internet Group a sídlí v Berlíně. Technologický a datový tým se nachází především v Portugalsku.

Zakladateli a výkonnými řediteli společnosti jsou Jeremy Hodara a Sacha Poignonnec. Oba dříve pracovali pro konzultantskou společnost McKinsey.

Výsledky za 1Q
Ve středu 10. dubna společnost zveřejnila náhled výsledků za 1Q 2019. Počet aktivních zákazníků během prvních tří měsíců roku 2019 vzrostl na 4,3 mil. z 4,0 mil. na konci roku 2018. Celkový objem transakcí v 1Q podle předběžných čísel meziročně vzrostl o 55 % díky tržbám třetích stran. Společnost očekává, že očištěná ztráta na úrovni EBITDA meziročně vzroste v absolutní výši, ovšem jako podíl na transakcích klesne.

Podrobnosti o IPO
IPO společnosti Jumia na Newyorské burze cenných papírů (NYSE) mají na starost investiční banky Morgan Stanley, Citigroup, Berenberg a Royal Bank of Canada.

Společnost investorům nabízí 13,5 mil. depozitních certifikátů (ADS), které reprezentují 27 mil. akcií společnosti (1 ADS = 2 akcie).

Společnost očekávala jejich ocenění v rozmezí 13 až 16 USD, nakonec je investorům prodá za 14,5 USD za ADS. Začne se s nimi obchodovat v pátek 12. dubna.

Cílem IPO je zvýšit finanční flexibilitu, rozšířit povědomí společnosti a zprostředkovat jí přístup na akciový trh. Společnost v dohledné době neplánuje výplatu dividendy. „Ze všech dostupných prostředků a jakýchkoliv budoucích zisků chceme financovat rozvoj a expanzi našeho podnikání,“ uvádí společnost v prospektu.

Společnost očekává, že čistý výnos z IPO a prodeje Mastercardu (která by na základě ceny 14,5 USD měla upsat 7,752 mil. akcií) dosáhne 233,1 mil. USD, respektive 253,2 mil. USD, pokud stávající akcionáři uplatní svá práva koupit 17,89 mil akcií.

Celkový počet akcií po IPO (za předpokladu, že stávající akcionáři uplatní svá práva) by měl činit 152,69 mil., respektive 156,74 mil. při uplatnění opcí upisujícími bankami.

Zdroje
Prospekt a informační brožura společnosti Jumia, Bloomberg, MarketWatch

 

Zdroj:Jan Tománek Fio banka, a.s.
Líbil se vám článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články
Ilustrativní obrázek

Pražská burza nepatrně oslabila

Ilustrativní obrázek

Pražská burza v úterý mírně ztratila

Ilustrativní obrázek

Wall Street zahájila úterní seanci na červené nule

Ilustrativní obrázek

Akciové trhy - denní zpráva 28.3.2019

Ilustrativní obrázek

Wall Street dnes uzavřela v záporu

Ilustrativní obrázek

J&T Banka Ranní přehled 20.3.2019



Čti více
Ilustrativní obrázek

Asijsko-pacifické indexy ve čtvrtek převážně oslabovaly

Ilustrativní obrázek

Zámoří s mírnou ztrátou

Ilustrativní obrázek

Pražská burza v mírném zisku, Philip Morris bez dividendy -9%

Ilustrativní obrázek

Německý DAX se obchoduje v plusu

Ilustrativní obrázek

Asijsko - pacifický region na pozadí zveřejnění HDP v Číně smíšeně

Ilustrativní obrázek

Index Dow Jones uzavřel úterní seanci růstem o 0,26%.

Portál W4T.CZ používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.