„Čezko“ jede, US v euforii!

31.10.2017 14:54 | mike13 | Diskuze

Minulý čtvrtek jsem večer ležel v posteli a na iphonu online sledoval, co s trhy udělalo oznámení výsledků Amazonu, Intelu, Microsoftu a Twitteru…

Ilustrační foto
Foto: Michal Semotan

Tyto společnosti výrazně překonaly očekávání výsledků za minulý kvartál a strhly tak úplnou euforii nákupního šílenství… Když se podíváme na graf Amazonu i Twitteru za poslední měsíc, tak je to přesně vidět, jinak to nazvat nelze:

Takže kdo je nakoupen, je spokojený, ale nákupy na těchto cenách, na to nemám, to nejsem schopen akceptovat takové valuace. Na americkém trhu se tak poměrně zužuje množství titulů, které je člověk schopen si na aktuálních cenách koupit, když se tak zamyslím, tak z těch velkých company mě nadále přijde nedoceněný Apple, uvidíme, co udělají kvartální čísla. Přesto jsem přesvědčen, že prodeje top modelu X budou vynikající a to potáhne zisk Applu dále výše v posledním kvartálu letošního roku, obzvláště s Vánoci přede dveřmi.

Sentiment se obrátil i na měnách, Euro po protažení QE (i když s nižším objemem) a problémech s Katalánskem konečně trochu oslabuje a dolar při předpokládaném zvýšení sazeb se dostává opět do jízdy směrem k posílení vůči EUR. Toto by mělo podle mého názoru do konce roku pokračovat. Na evropských trzích vládne euforie též, v Německu DAX sahá na alltime high, kupují se i automobilky, na které předtím řada investičních housů plivala, tak teď to Goldman poškádlil a máme Daimler nad 70 a VW nad 155 Eury, viz graf obou titulů od 1.9.2017:

Mezi pěkné jízdy do kopce však můžeme označit i tyto německé akcie: Allianz a Lufthansa, tyto tituly si připisují zhodnocení za 1 rok zpětně +46% a u Lufthansy dokonce 123%... pamatuji si, jak jsem na twitteru od jednoho zkušeného investora četl, že je to nad 10 na nákup a já ho neposlechl… to mě sakra mrzí, hrál jsem si svoje American Airlines…:-).

Ale nemůžeme být zatrpklí, i Česko jede, dokonce i „ČEZ“ko se nám rozjelo nahoru. Celý rok jsem zde upozorňoval, možná déle, že české akcie jsou v konfrontaci se zahraničními podhodnocené, zdá se, že si toho investoři i zvenku konečně všimli a tak nám Unipetrol posiluje nad 370 korun za akcii (letos přes +100%!!) a rozjel se nám i Čez, viz graf od 1.9.2017:

Daří se také české koruně, která se nám postupně blíží k úrovním 25.50Kč, s předpokládaným zvýšením úrokových sazeb do konce roku se budeme blížit k úrovním 25 korun za Euro, což je přesně ten kurz, co jsme si plánovali, že se stane po skončení intervencí v neprospěch koruny. Teď bude záležet na tom, jak rychle se podaří sestavit novou vládu, a situace na politickém výsluní se trochu uklidní. Přeci jen být bez vlády po delší dobu by nebylo úplně ideální…

Nadále si myslím, že má prostor k posilování Čez s tím, jak je fundament podporován rostoucí cenou elektřiny, to mění náhled na tento sektor a ze zatracovaných se opět stávají zajímavé společnosti – viz Verbund, Uniper, v sektoru začíná docházet k akvizičním choutkám, to vše je pozitivní.

S rostoucími úrokovými sazbami by mohlo přijít ke zlepšení výhledu pro příští rok u českých bank, z aktuálních cenových úrovní mě přijde zajímavá Komerční banka, ale i Moneta – přesto, že tento titul nadále trpí silnými prodejci zatím.

Takže co dělat dále? No na nákup toho moc levného a zajímavého není, frčíme pořád do kopce, tam kde jsou valuace už dost ustřelené chce vzít profit (především US market), doma to zatím rozhodně má smysl většinu podržet, v případě výkyvů dolů pak pozice ještě doplnit (Čez, banky). Akcie jsou zcela zralé z pohledu cen na korekci, ale optimistický sentiment a super čísla z výsledkové sezóny i dobrá čísla z ekonomik ve světě zatím pozitivní sentiment ještě podpořily, na jak dlouho, to si netroufám odhadnout…

V tabulce pod textem najdete opět tituly, které sleduji, s mým soukromým náhledem na ně.

 

2017 Tabulka titulů

             

 

 

 

 

Doporučení

Můj tgt

Dividenda

 

Aktuální

kurz

Název

Měna

3M

1rok

1rok

na akcii

DVD yield

12.10.2017

31.10.2017

Česko

 

 

 

 

 

 

963

954

Erste

CZK

hold

hold

1020

27

2,80%

263

266,9

O2 CR

CZK

sell

sell

250

16

6,08%

341

377

Unipetrol

CZK

hold

hold

370

8,3

2,43%

975

957

Komerční banka

CZK

buy

buy

1050

40

4,10%

75,8

75,3

Moneta

CZK

buy

buy

90

8

10,55%

451

480

Čez

CZK

buy

buy

540

33

7,32%

 

 

Evropa

 

 

 

 

 

 

7,36

7,46

BBVA

EUR

sell

sell

7,5

0,13

1,74%

195,5

199,3

Allianz

EUR

take profit

take profit

175

7,6

3,89%

66,6

66,8

BNP Paribas

EUR

buy

buy

75

2,7

4,05%

77,74

76,8

Hugo Boss

EUR

hold

hold

85

2,65

3,41%

87,8

87,5

BMW

EUR

hold

hold

90

3,5

3,99%

68

71,2

Daimler

EUR

hold

hold

75

3,25

4,78%

14,17

13,95

Deutsche Bank

EUR

buy

buy

17

0

0,00%

11,07

11,25

EDF

EUR

hold

buy

13

0,65

5,78%

20,3

20,28

Peugeot

EUR

sell

sell

16

0,48

2,37%

78,16

86,6

Airbus

EUR

sell

sell

65

1,35

1,73%

10,1

9,37

Innate Pharma

EUR

stoploss

 

14

-

-

28,11

30,3

Raiffeisen

EUR

sell

sell

20

-

-

84,5

85,1

Renault

EUR

sell

hold

85

3,15

3,73%

22,94

25

ArcelorMittal

EUR

hold

hold

28

0

0,00%

33,6

32,2

Yoox-Net-a-Porter

EUR

take profit

take profit

35

-

-

116,8

111,7

Bayer

EUR

take profit

hold

120

2,7

2,31%

107

106,85

Agrana

EUR

hold

hold

115

4,2

3,93%

66,45

67,08

Lanxess

EUR

hold

hold

70

0,7

1,05%

85,89

87,4

HeidelbergCem.

EUR

hold

hold

90

1,6

1,86%

17,07

16,58

Unicredit

EUR

hold

buy

19

0

0,00%

95,18

97,66

SAP

EUR

take profit

take profit

92

1,2

1,23%

25,12

27,4

Lufthansa

EUR

take profit

také profit

16

0,65

2,37%

112,9

115,06

Daxex

EUR

take profit

také profit

110

0,75

0,66%

38,45

37,1

Shire

GBP

buy

buy

50

0,209

0,54%

8,71

7,96

Outokumpu

EUR

buy

buy

10

0,1

1,15%

4,24

4,23

Petrofac

GBP

buy

buy

5,5

0,438

10,33%

25,09

25,1

VIG

EUR

buy

buy

29

0,8

3,19%

143,75

155,9

Volkswagen

EUR

take profit

také profit

150

1,26

0,88%

 

 

USA

 

 

 

 

 

 

172,5

179,87

Facebook

USD

take profit

take profit

175

-

-

52,65

47,2

American Airlines

USD

take profit

take profit

50

0,1

0,19%

156

166,7

Apple

USD

buy

buy

200

2,2

1,41%

18,45

21,2

Twitter

USD

hold

hold

25

-

-

180,5

181,5

Alibaba

USD

hold

hold

195

-

-

39,19

44,37

Intel

USD

take profit

hold

43

-

-

15,15

13,55

Teva

USD

buy

buy

23

-

-

44,89

43,3

General Motors

USD

hold

hold

48

1,52

3,39%

47,5

47,4

Alcoa

USD

take profit

take profit

45

 

 

 

 

Ostatní

 

 

 

 

 

 

4,31

4,31

Gazprom

USD

hold

buy

5

0,28

6,50%

14,49

14,49

Sberbank

USD

sell

sell

14

0,21

1,45%

52,3

53,08

Lukoil

USD

hold

buy

55

0,17

0,33%

3,67

3,65

Glencore

GBP

take profit

take profit

3

-

-

14,51

13,94

Freeport

USD

buy

buy

17

0

0,00%

1,68

1,68

Alpha Bank (Řecko)

EUR

buy

buy

2,1

0

0,00%

9

9,52

Opap

EUR

buy

buy

12

0

0,00%

32,3

33,1

Yandex

USD

sell

sell

27

-

-

Líbil se vám článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články

Německý institut Ifo zvýšil výhled růstu německé ekonomiky

Ford investuje ve Španělsku přes 750 milionů eur

Wal-Mart má zájem o Tesla trucky

Polské akcie zakončily poslední obchodní seanci týdne s výraznými zisky



Čti více

Ceny ropy se dnes výrazně zvyšují díky OPECu

Volkswagen plánuje investice v souhrnné výši 70 miliard eur

Ekvádor nebude od OPEC požadovat výjimku z dohody o omezení produkce ropy

Tencent vede další kolo investic do čínského startupu se zaměřením na robotiku

Akcie Barnes & Noble posilují o 16 % v reakci na možné stažení titulu z burzy

Cena bitcoinu dnes posílila na nové absolutní maximum

Portál W4T.CZ používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.